一、2021年中国成品油市场简述

2022年中国成品油产量小幅增长，炼厂开工率有所下滑，炼油能力持续增强，成品油需求小幅回升，消费结构变化明显，供需差量继续收窄，成品油价格大起大落；成品油市场逐步进入平稳发展，成品油油库积极改造扩张；成品油进出口量继续下降，出口配额完成率仅为83%；市场政策频出，激发市场发展活力，推动石油流通行业高质量发展，保障成品油市场有序运行。2023年“乙类乙管”政策落地，经济有望总体回升，刺激成品油需求增长；国家“十四五”时期全面深化改革的更高要求和“双碳”目标的实施，保障行业监管措施进一步落实，加快成品油行业的数字化改革和低碳转型。

二、2022年成品油批发价格先高后低

2022年，受新冠疫情反复、原油宽幅震荡、出口配额临时追增等诸多因素影响，中国成品油批发价格走势震荡起伏，整体呈现先扬后抑再趋于平稳的走势。根据数据显示，全年92号、95号汽油年度批发均价分别为9047元/t和9610元/t，相比于2021年均有较大涨幅。

三、炼油能力持续增长，炼厂开工率有所下滑

根据中国石化集团经济技术研究院数据显示，2022年中国炼油总能力增加至9.37亿t/a，较2021年上涨3.19%，炼油能力持续增长，位居世界第一，约占全球炼油能力的18%。2022年，中国炼厂平均规模达到542万t/a。根据国家统计局数据显示，在连续多年的增长趋势下，2022年原油加工量首次下降，全年累计加工量6.76亿t，较2021年下降3.4%，其中，主营炼厂原油加工量占比78.4%，独立炼厂原油加工量占比21.6%；中国原油进口规模呈现缩减趋势，全年进口原油5.08亿t，同比下降0.9%；原油对外依存度下降至71.2%，同比下降0.8%。

2022年，国内多地新冠疫情反复，国内经济复苏承压，成品油市场需求低迷，叠加乌克兰危机引发的一系列外部环境变化，导致国际原油价格大幅攀升。受制于内需不畅，成品油价格涨幅受限，炼厂盈利压力加大，炼油毛利大幅波动，炼厂开工率下滑。数据显示，2022年主营炼厂平均开工率为74.3%，同比下降1.2%；独立炼厂受停工检修的影响，平均开工率为57.6%，同比下降17.8%。分月度来看，年内低值出现在5月，最低负荷61.23%；年内高点出现在11月下旬，最高负荷达71.07%。分阶段来看，3月份受成品油市场需求下滑影响，炼厂主动降低开工率；4—8月国内炼厂集中检修，整体开工率在底部徘徊；9—12月国内炼厂检修普遍结束，且柴油供需收紧，炼厂不同程度提升负荷及柴油收率，整体开工率逐渐回升。

四、 成品油消费小幅回升，供需差量持续收窄

2022年，中国防疫取得明显突破，新冠病毒感染转为“乙类乙管”，国家经济趋于稳定增长，中国成品油市场需求也逐渐改善，成品油表观消费量小幅回升。根据中国石油与化学工业联合会的数据显示，2022年成品油表观消费量达到33317.7万t，同比增长5.1%。分品种看，汽油表观消费量13272.4万t，同比下4.5%，主因新冠疫情反复以及新能源汽车产销量的超速增长，对汽油需求替代速度加快。2022年，中国新能源汽车产量达到705.8万辆，同比增长96.9%；销量达到688.7万辆，同比增长93.4%；市场占有率达到25.6%。据中国石油经济技术研究院测算，2022年新能源汽车约替代汽油800万t，同比增长1倍，占汽油消费量的6.0%左右；柴油表观消费量为18076.1万t，同比上升24.0%。柴油需求明显上涨主要依赖国家政策的改变，2022年国家升级第六阶段机动车污染物排放标准、发布“国三”老旧车提前淘汰等政策，拉动了柴油市场的迅速发展；煤油表观消费量为1969.2万t，同比下降39%。2022年国内多次大规模爆发本土新冠疫情，部分地区实行静态管理，国内、国际航线仍有着较大不确定，导致航空煤油需求大幅下降。分结构看，2022年中国成品油消费结构发生较大变化：汽油消费占比为39.8%，同比下降4.1%；柴油消费占比为54.3%，同比上升8.3%；煤油消费占比为5.9%，同比下降4.2个%。2022年柴汽比为1.36，同比上升27.5%。

五、成品油商业库存汽涨柴跌，油库建设积极扩张

2022年，国内成品油表观消费量稳步上升，成品油市场供需差量收窄，成品油商业库存逐步下降。数据显示，2022年中国汽柴油商业库存汽涨柴跌。其中，汽油商业库存达1576万t，同比上涨4.9%；柴油商业库存1436万t，同比下跌3.1%；刚需及出口支撑柴油库存保持在相对低位。2022年，成品油企业在油库建设方面积极扩张，主要由中国石油、中国石化两大公司占据主导，但中国海油等新生力量也在逐步扩大油库拥有量，共同推进中国现代化油库建设。中国海油集团通过在陕西神木县周边建设油库等国内陆上重点新项目的投产，掌握了多个大规模的油库，对市场的影响正在逐步增加。

六、成品油进出口量持续下跌，出口配额完成率仅为83%

2022年，为配合国家“双碳”目标的实现，减少碳排放，成品油出口量持续缩水，配额收紧、外航疲软叠加第四季度国内柴油出口削减，导致中国成品油出口持续低迷。2022年中国仅完成83%的成品油出口配额，较2021年100%的成品油出口配额完成率，下降27%。分品种看，2022年汽油累计进口2.0万t，同比下降94.4%；累计出口量1265.3万t，同比下降13.1%。煤油累计进口114.3万t，同比下降27.3%；累计出口1094.2万t，同比增加27.6%。柴油累计进口43.9万t，同比下降42.4%；累计出口1093.5万t，同比下降36.4%。

七、2023年成品油市场展望

2023年全年油价将在70～90美元/桶波动，Brent全年平均80～85美元/桶，若由某些地缘政治导致的冲突持续发酵，从而影响能源供给格局，则国际油价可能超过90美元/桶，甚至更高。汽油价格将在相对高位上窄幅波动，年均价在9000元/t上下震荡，较2022年呈下跌趋势；柴油价格整体将出现回落。随着网约车业态的迅速发展，互联网加油平台模式进入成品油终端行业，“智能炼厂”“智慧油站”的建设将不断扩张，终端零售网点布局持续优化,国内资源供应紧张态势得到缓解。参与竞争主体逐步多元化，终端加油站环节的竞争也将愈加激烈，预计国内终端加油站销售政策更加灵活，油价促销或成为常态。